地域金融機関にとって、有価証券運用業務は「余資運用」の範疇を超える重要性を持つに至っているが、その体制整備、人財育成、ノウハウ蓄積はいまだ発展途上である。
本書は、金融機関の経営における有価証券運用業務の位置づけを捉え直し、ミドルオフィスを含めた体制整備のあり方、人財育成のあり方、外部運用業者の活用方法などを提言、金融危機を受けて発展を遂げた最先端の運用手法、リスク管理手法をわかりやすく紹介する。
地域金融機関の経営と有価証券運用業務に携わる者にとって必読のハンドブック。
主要目次

第１章　地域金融機関の経営環境と課題
　１　経営環境
　２　課　　題
第２章　地域金融機関の市場部門の課題
　１　多くの地域金融機関のポートフォリオ運営の課題
　２　課題解決に向けた経営のテーマ
　３　課題解決に向けた具体的な施策
第３章　地域金融機関の市場部門の高度化
　１　有価証券ポートフォリオの高度化
　２　地域金融機関が目指すポートフォリオ運用の実態把握と改善策
　３　外部ファンド利用のメリット
第４章　資産運用の変遷
　１　概　　要
　２　長期運用モデル（平均分散法）
　３　新しいアプローチ（投資スパン短期化へ）
　４　リスクに着目した運用手法の導入
　５　緊急時のポジション削減プロセスを付加
　６　リスク・パリティファンドのケーススタディ
第５章　多資産運用の実務
　１　各資産の将来価格のモデリング
　２　多資産への拡張と効率的フロンティア
　３　ポジション管理とリスク・パリティ
　４　相関リスクの管理
　５　多資産運用ファンドの運用プロセス（SAA＋TAA型について）
　６　運用プロセスに取り入れている各種手法の概要
　７　銀行ポートフォリオ運営への活用
　８　最終ポートフォリオ運営（TAA）
第６章　多資産運用におけるリスク管理
　１　多資産運用におけるリスク管理の機能
　２　ポートフォリオ・アプローチにおけるリスク管理
　３　パフォーマンス検証の諸要素
第７章　複数の多資産運用戦略への投資とリスク管理
　１　さまざまな多資産運用戦略
　２　多資産運用戦略における運用とリスク資産の落とし穴
　３　複数の多資産運用戦略のリスク管理
　４　多資産運用戦略のパフォーマンスの検証
第８章　リスク予兆管理
　１　リスク予兆管理データの種類
　２　リスク予兆管理データ例
　３　リスク予兆指標の検証
　４　ジャッジメンタルな判断の計量分析への取込み―AIからの挑戦―
　５　リスク予兆管理シミュレーション例
第９章　リスクガバナンスとリスクアペタイトフレームワーク
　１　リスクアペタイトフレームワーク（Risk Appetite Framework/RAF）とは何か
　２　地域金融機関にRAFはなぜ必要なのか
　３　RAFと有価証券運用の高度化
　４　ファンド会社の管理枠組みと銀行RAF
　５　地域金融機関のRAF構築にあたって
　［付録］リスクアペタイトフレームワーク関連用語説明